Wpływ głównej pary walutowej na notowania złotego

Trudność w podjęciu decyzji o tym, jaki moment jest najlepszy na zakup danej waluty, rośnie wprost proporcjonalnie do ilości jednostek, jakie zamierzamy nabyć. Zrozumiałe więc jest, że nie chcemy pozostawiać wszystkiego przypadkowi, jednak czy mówiąc o -cechującym się tak dużą zmiennością- rynku Forex można liczyć na coś więcej niż przypadek?

Kurs waluty danego kraju nie rośnie ani nie spada swobodnie, a uzależniony jest od wielu czynników:

• polityki pieniężnej banku,
• polityki rządu,
• danych makroekonomicznych,
• nastrojów krajowych,
• wypowiedzi poszczególnych ludzi,
• zależności zachodzących pomiędzy poszczególnymi parami walutowymi.

Wskaźnik korelacji liniowej Pearsona na rynku walutowym

Liniowy wskaźnik korelacji Pearsona to narzędzie, które z matematyki trafiło wprost na rynek walutowy. Został on opracowany przez prekursora statystyki matematycznej Karla Pearsona i pozwala zbadać poziom zależności liniowej między zmiennymi – mówiąc o rynku Forex są nimi notowania par walutowych. Wyznacza się go na na podstawie dziennych kursów zamknięcia z określonej liczby sesji.

Wskaźnik przyjmuje wartości w przedziale od -1 poprzez 0 do 1, a to oznacza, że korelacje zachodzące pomiędzy walutami mogą być silne, słabe bądź neutralne. W praktyce wygląda to tak, że im wartość bliższa zeru, tym mniejsze zależności zachodzą w poszczególnych parach. Wysoka wartość ujemna oznacza zatem, że wzrost jednego instrumentu może przełożyć się na spadek w obrębie drugiego. W ten sposób można odnaleźć pary walutowe, których zachowanie jest podobne.

Współczynnik korelacji w praktyce

Na rynku walutowym parą, która wywołuje silne zainteresowanie wśród inwestorów jest ta określana mianem głównej, czyli EUR/USD. Jednak czy rzeczywiście przebieg notowań eurodolara może mieć istotny wpływ na sytuację złotego? Przyglądając się współczynnikowi korelacji z ostatnich 30 sesji (stan na dzień 20.06.2017) można zauważyć silną zależność pomiędzy kursem EUR/USD, a USD/PLN.  Współczynnik korelacji wynosi -0,97, a to oznacza, że jest duże prawdopodobieństwo iż zmiana głównej parze przełoży się na notowania dolara ze złotym. Zaskoczeniem może natomiast być słabe powiązanie EUR/USD z kursem EUR/PLN. Należy jednak pamiętać, że korelacje są zmienne w czasie, zatem zawężając lub poszerzając okres, współczynnik ten może prezentować się zupełnie inaczej.

Chcąc podjąć świadomie decyzję o wymianie nie można zatem wyłącznie skupiać się na współczynniku korelacji liniowej. Dlatego dobrze jest szukać takich par, których silna relacja posiada również fundamenty w postaci czynników gospodarczych i politycznych.

Współczynnik korelacji nie daje co prawda jednoznacznej odpowiedzi na to, kiedy warto inwestować w daną walutę, jednak w połączeniu z wiedzą na temat zachodzących zależności gospodarczych, jest solidną podstawą do świadomego podjęcia decyzji o wymianie.

Artykuł znajdujący się powyżej został stworzony dla celów informacyjnych i stanowi jedynie ocenę i wyrażenie osobistych poglądów autora, które nie są rekomendowane jako wskazówki do dokonywania transakcji zarówno na rynku walutowym jak i akcji. Nie powinny one być używane jako rady w podejmowaniu lub wstrzymywaniu się od jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. W szczególności powyższe analizy nie mogą być traktowane jako informacje stanowiące rekomendację dotyczącą instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców w myśl rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku (Dz. U. 2005r. nr 206, poz. 1715) i art. 42 ustawy z dnia 29 lipca 2005 o obrocie instrumentami finansowymi (t. jedn. Dz. U. 2014 poz. 94 z późn. zm.) Odpowiedzialność za podjęcie lub zaniechanie decyzji na podstawie artykułu ponosi jedynie użytkownik. Ekantor.pl jako właściciel praw autorskich powyższej publikacji zabrania kopiowania oraz rozpowszechniania tego opracowania bez wcześniejszej jego zgody.